Qué son los CETES
Tania Victoria / Secretaría de Cultura de la Ciudad de México — Wikimedia Commons — CC BY 2.0
Los CETES son el instrumento de inversión más accesible en México: puedes empezar con $100 pesos, directamente con el gobierno, sin intermediarios. Te explicamos cómo funcionan.
Los CETES (Certificados de la Tesorería de la Federación) son instrumentos de deuda que emite el Gobierno Federal mexicano para financiarse. En términos simples: le prestas dinero al gobierno por un plazo determinado, y al final de ese plazo te lo regresa junto con un rendimiento.
¿Cómo funcionan?
Los CETES se compran "a descuento": pagas menos del valor nominal del título, y al vencimiento recibes el valor completo. La diferencia entre lo que pagaste y lo que recibes es tu rendimiento. Existen a distintos plazos — los más comunes son de 28, 91, 182 y 364 días.
Un ejemplo
Si compras un CETE a 28 días con un rendimiento anualizado del 8%, y pagaste $983 pesos por un título con valor nominal de $1,000, al vencer los 28 días recibirás esos $1,000 — una ganancia de $17 pesos en menos de un mes, equivalente a esa tasa anualizada.
¿Cómo se compran?
La forma más directa es a través de Cetesdirecto, la plataforma oficial de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) que permite invertir en CETES sin pasar por un banco ni una casa de bolsa. El monto mínimo es de $100 pesos, y solo necesitas ser mayor de edad y tener una cuenta bancaria en México a tu nombre.
Ventajas
- Están respaldados por el Gobierno Federal, lo que los convierte en uno de los instrumentos de menor riesgo disponibles en México.
- Monto mínimo muy accesible.
- Se pueden comprar sin intermediarios.
Riesgos y limitaciones
El principal riesgo no es que el gobierno "no pague" — es un riesgo mucho más común: que la inflación sea mayor que el rendimiento que ofrecen los CETES en un periodo dado, lo que reduce tu poder adquisitivo real aunque tu dinero haya "crecido" en pesos nominales. La tasa de rendimiento de los CETES también se mueve junto con la tasa de referencia que decide Banxico — cuando esa tasa baja, el rendimiento de los CETES nuevos también tiende a bajar.
Conclusión
Los CETES son, para muchas personas en México, la puerta de entrada más simple al mundo de la inversión — de bajo riesgo relativo, accesibles y respaldados por el gobierno, aunque no libres del efecto de la inflación en el poder de compra de tu dinero.