Cetes: qué son y cómo invertir en ellos paso a paso
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Guía práctica para entender los Certificados de la Tesorería, sus plazos y rendimiento actual, y cómo comprarlos en Cetesdirecto desde $100 pesos.
¿Qué son los Cetes?
Los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) son instrumentos de deuda que emite el Gobierno de México a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, con el Banco de México (Banxico) actuando como agente colocador en subastas semanales. En términos simples, cuando compras Cetes le estás prestando dinero al gobierno federal por un plazo determinado, y a cambio recibes un rendimiento.
Es, junto con los Bonos M y los Bondes, uno de los llamados "valores gubernamentales": los instrumentos de inversión en pesos considerados de menor riesgo dentro del mercado mexicano, porque están respaldados por el crédito del Estado.
¿Cómo generan rendimiento?
A diferencia de un instrumento que paga intereses periódicos, los Cetes se compran "a descuento". Esto significa que pagas un precio menor a su valor nominal (de $10 pesos por título) y, al vencimiento, el gobierno te regresa el valor nominal completo. La diferencia entre lo que pagaste y lo que recibes es tu ganancia.
Los plazos disponibles son de 28, 91, 182 y 364 días (ocasionalmente se subastan también a plazos especiales, como 350 días). A mayor plazo, generalmente mayor es la tasa de rendimiento, aunque también aumenta el tiempo en que tu dinero queda comprometido.
¿Cuánto están pagando los Cetes hoy?
Las tasas de Cetes se determinan cada semana en la subasta de valores gubernamentales que organiza Banxico, por lo que cambian constantemente según las condiciones del mercado y la tasa de referencia del banco central. De acuerdo con los resultados de la subasta del 1 de septiembre de 2026 (reportados por Imagen Radio y Cadena Política), los Cetes pagaron 6.49% anual a 28 días, 6.54% a 91 días, 6.69% a 182 días y 7.00% a 350 días. Estas son tasas brutas anuales, antes de la retención de impuestos.
Como estas cifras varían semana con semana, antes de invertir conviene consultar la tasa vigente el día de tu compra directamente en cetesdirecto.com o en el sitio de Banxico.
Cómo invertir en Cetes paso a paso
La forma más directa de comprar Cetes es a través de Cetesdirecto, la plataforma oficial del Gobierno de México que permite adquirirlos en el mercado primario, sin intermediarios ni comisiones:
- Abre una cuenta en cetesdirecto.com con tus datos personales, CURP y RFC.
- Vincula una cuenta bancaria con CLABE a tu nombre, en un banco mexicano, para depositar y retirar tu dinero.
- Deposita el monto que quieras invertir. La inversión mínima es de $100 pesos, sin importar el plazo que elijas.
- Elige el plazo (28, 91, 182 o 364 días) y confirma tu compra antes de la subasta semanal.
- Al vencimiento, puedes reinvertir automáticamente o retirar tu dinero más el rendimiento generado.
Todo el proceso de apertura de cuenta suele tomar entre 10 y 20 minutos si ya tienes a la mano tu CURP, RFC y los datos de tu cuenta bancaria.
¿Quién debería considerar los Cetes?
Los Cetes son útiles principalmente para dos perfiles: quienes buscan un lugar seguro para su fondo de emergencia o ahorros de corto plazo, y quienes están dando sus primeros pasos en el mundo de las inversiones y quieren familiarizarse con el mercado antes de asumir instrumentos con más riesgo, como acciones o fondos de renta variable.
No son, sin embargo, el instrumento ideal si buscas maximizar el rendimiento a largo plazo o si necesitas liquidez inmediata antes del vencimiento elegido, ya que venderlos anticipadamente en el mercado secundario puede implicar pérdidas si las tasas suben después de tu compra.
Impuestos: la retención de ISR
Un punto que muchos inversionistas principiantes pasan por alto es que los rendimientos de los Cetes sí están sujetos a retención de Impuesto Sobre la Renta (ISR). Cetesdirecto aplica automáticamente esta retención al momento de pagar los intereses, y la reporta al SAT.
Esta retención es solo un pago provisional, no definitivo: el cálculo final se ajusta hasta la declaración anual de abril, donde se grava únicamente el "interés real" (el rendimiento que supera la inflación del periodo). Dependiendo de tu situación fiscal, es posible que en la declaración anual te resulte un saldo a favor. Si inviertes montos relevantes, vale la pena revisar este cálculo con un contador o asesor fiscal.
Cetes frente a otros valores gubernamentales
Dentro de la misma familia de instrumentos del gobierno mexicano existen alternativas con otras características: los Bonos M pagan una tasa fija y tienen plazos de varios años, pensados para horizontes de inversión más largos; los Bondes pagan una tasa variable ligada a la tasa de referencia de Banxico. Los Cetes, en cambio, destacan por su simplicidad, su plazo corto y la certeza de conocer desde el inicio cuánto recibirás al vencimiento.
Este contenido tiene fines informativos y educativos. No constituye asesoría de inversión, fiscal ni financiera personalizada. Antes de invertir, consulta las tasas vigentes y evalúa tu situación particular, o acude con un asesor certificado.